お世話になってます！
諜報部長！諜報部員のDです。

遂に・・・
昨日で確定申告が終了しました。
正直、めちゃくちゃ忙しい年でも、
そうでない年でも、
無事終えられると少しホッとします。

ただ、気が緩んでしまうと
すぐに体調に影響しますので、
引き締めてこの後も頑張ります！！

さて、本題ですが前回に引き続き、
「資金繰りと金融機関との付き合い方」
というテーマで報告していきます。

■資金繰りと金融機関との付き合い方②

前回は、中小企業においては
社長が財務(つまり資金繰り)等の
仕事を兼務していること、
それにもかかわらず、赤字の場合は
金融機関からの融資がNGだと
思ってしまっている人が多いこと、
さらに、社長だけでなく銀行員でさえ、
営業キャッシュフローがマイナスという理由だけで、
融資が厳しいという判断をしかねないこと等を
お話しました。

今回は営業キャッシュフローのマイナスが
果たして業績不振を示すものなのかどうかについて、
お話をしていきます。

●営業キャッシュフローがマイナスは業績不振？

先に結論から話をしてしまいますが、
営業キャッシュフローがマイナスという状況は、
別に営業不振・業績不振ということを
表すわけではありません。

先行投資を積極的に行い、
売上を急激に伸ばしている会社も、
営業キャッシュフローが
マイナスになることがあります。

先行投資によりキャッシュフローが
マイナスになっている場合は、
先行投資をストップさせれば、
いつでもキャッシュフローを
プラスにすることが出来ます。

これは、営業不振により
マイナスになってしまうケースとは全く異なります。

例えば、粗利益率が20％で、
販管費が月500万円の小売業の場合を考えてみます。

このケースだと、最低でも月2,500万円の売上を
達成しなければ利益は出せません。
粗利益率が20％ですから、売上2,500万円で仕入が2,000万円、
粗利益が500万円残って、販管費が500万円でトントンの状態。
したがって損益分岐点の売上が2,500万円ということになります。

もし、営業不振により、売上が2,000万円しか獲得できなければ、
当然500万円キャッシュフローがマイナスとなります
(仕入額が変わらないとした場合)。

しかし、営業が好調で3,000万円の売上を達成していても、
さらに高い売上高を目指して3,000万円の仕入を行えば
500万円キャッシュフローがマイナスとなります。
これは、利益は出ているがキャッシュフローは
マイナスになっているケースで、
黒字倒産もこういった場合に発生します。

このように、営業不振によるマイナスは、
社長の意思で止めることはできませんが、
先行投資によるマイナスは仕入を減らせば、
容易にプラスに転じることが出来るのです。

このように営業キャッシュフローがマイナス
という一つの事象だけでは、
安易に業績不振と判断できないわけです。

では、実際、どのように金融機関に
応対していけば良いのか？
ということは、次回、改めてお話していきます。

資金繰りでお悩みの方は
税理士にご相談頂くのが良いですが、
もし、税理士に心当たりのない方は、
是非こちらでご相談ください。

税理士紹介ネットワーク～タックスコンシェルジュ～
https://www.tax-concierge.net/

引き続き宜しくお願い致します。

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